Інтеграція європейського фінансового сектору – банківський сектор

Abstract

У даній статті використано алгоритм самоорганізуючої карти Кохонена (SOM) для дослідження топології європейського банківського сектору. Алгоритм SOM може використовуватися для представлення багатовимірних даних, особливо кластерної структури, на спроектовані графічні карти. Дана робота відрізняється від попередніх використанням великої кількості даних. База даних включає дані 27 країн та 2 об’єднань – Євросоюзу та Європейського валютного союзу (EU та EMU). Дані зібрані з 1997 по 2007 рік. Кожна країна характеризується 17 змінними. Це дає нам можливість дослідити траєкторію руху банківських секторів протягом років та простежити основні причини такого руху. З’ясовано, що банківські системи європейських країн пройшли через значний інституційний рух та інтеграцію. Інтеграція розпочалася у відповідь на лібералізацію торгівлі. Однак інтеграційний процес ще не закінчився. Дослідивши характеристики індивідуальних змінних можна побачити, що лише дві змінні прямо відображають розділення країн на дві великі групи (схід-захід або права-ліва частина карти). Інші змінні формують на карті більш комплексні структури, тому підтримують ідею нелінійності. Вектори ваги багатьох змінних вказують на випадаючі показники, які ми очікували отримати на початку дослідження. This article draws on self-organizing Kohonen maps' algorithm (SOM) to study the topology of the EU banking sector. SOM algorithm can be used to represent multidimensional data, especially the cluster structure, designed for graphics cards. This work differs from previous by using large amounts of data. The database includes data of 27 countries and two organizations - the European Union and European Monetary Union (EU and EMU). Data was collected from 1997 to 2007. Each country is characterized by 17 variables. This allows us to explore the trajectory of the banking sector movement over the years and and trace the main reasons of this movement. It was found that the banking systems of European countries have gone through significant institutional movement and integration. The integration began in response to trade liberalization. However, the integration process has not finished yet. Studied the characteristics of individual variables we can see that only two variables directly reflect the separation of the two large groups (east-west or right-left part of map). Other variables form more complex structures on the map, so they support the idea of ​​nonlinearity. Weight vectors of many variables point to the drop-down rates, which we expected to get at the beginning of the study.