Dynamic hetero-risk: the major determinant of loan rate pass-through mechanism in Taiwan

Wang, K.-M.; Thi, T.-B.N.; Wu, Sh.-H.

Please use this identifier to cite or link to this item: http://essuir.sumdu.edu.ua/handle/123456789/57152

Or use following links to share this resource in social networks: Recommend this item

Title	Dynamic hetero-risk: the major determinant of loan rate pass-through mechanism in Taiwan
Other Titles	Динамічний різноплановий ризик: головні детермінанти перехідного механізму кредитної ставки у Тайвані
Authors	Wang, K.-M. Thi, T.-B.N. Wu, Sh.-H.
ORCID
Keywords	interest rate pass-through hetero-risk threshold cointegration error correction model перехід ставки відсотка різноплановий ризик порогова коінтеграція модель корекції похибки
Type	Article
Date of Issue	2008
URI	http://essuir.sumdu.edu.ua/handle/123456789/57152
Publisher	Ukrainian Academy of Banking of the National Bank of Ukraine
License
Citation	Wang K.-M. Dynamic hetero-risk: the major determinant of loan rate pass-through mechanism in Taiwan [Text] / K.-M. Wang, T.-B.N. Thi, Sh.-Н. Wu // Banks and Bank Systems. - 2008. – Vol. 3. - Issue 4. - P. 14-18.
Abstract	This study investigates the existence of interest pass-through mechanism of Taiwan within the asymmetric threshold cointegration framework. The empirical results provide a robust evidence of the asymmetric cointegration relationship between money market rate and loan rate when the dynamic hetero-risk is regarded as an indicator variable. Therefore, it is possible to infer that the interest hetero-risk determines whether the asymmetric interest pass-through mechanism exists in Taiwan’s monetary market. У статті вивчається питання існування перехідного механізму ставки відсотка Тайваню в рамках асиметричної моделі порогової коінтеграції. Емпіричні результати надають переконливий доказ асиметричного відношення коінтеграції між ставкою грошового ринку та кредитною ставкою, коли різноплановий ризик (hetero-risk) розглядається як індикаторна змінна. Тому можна зробити висновок, що процентний різноплановий ризик дає змогу визначити, чи існує механізм асиметричного переходу ставки відсотка на грошовому ринку Тайваню.
Appears in Collections:	Наукові видання (ННІ БТ)