Please use this identifier to cite or link to this item: http://essuir.sumdu.edu.ua/handle/123456789/57162
Or use following links to share this resource in social networks: Recommend this item
Title Industrial production as a credit driver in banking sector: an empirical study with wavelets
Other Titles Промислове виробництво як фактор кредитування в банківському секторі: емпіричне дослідження за допомогою аналізу форми сигналу
Authors Ozun, A.
Cifter, A.
ORCID
Keywords bank credits
industrial production
wavelets
multi-scale causality
granger causality
банківські позики
промислове виробництво
імпульси
багаторівнева каузальність
каузальність Гранжера
Type Article
Date of Issue 2007
URI http://essuir.sumdu.edu.ua/handle/123456789/57162
Publisher Ukrainian Academy of Banking of the National Bank of Ukraine
License
Citation Ozun, A. Industrial production as a credit driver in banking sector: an empirical study with wavelets [Text] / A. Ozun, A. Cifter // Banks and bank systems. - 2007. - Vol 2. - Issue 2. - P. 69-80.
Abstract This paper examines the timescale effects of industrial production on credits volume at banks. By using industrial production in Turkey and credit volumes of Turkish banks from 3/1992-12/2006, this study employs wavelet filters to estimate multi-scale causality for scaled time series. The original data is transformed by the wavelet filter up to 5 time scales. The first wavelet coefficient captures oscillations with a period length 3 to 6 months. Equivalently, the consequent wavelets capture oscillations with a period of 7-12, 13-24, 25-48 and 49-96 months, respectively. The results of multi-scale granger causality test show that the industrial production is effective on credits volume upto 24 months, while the credits volume starts to affect industrial production after 2 years. This paper has originality in presenting multi-scale effects of industrial production as a credit driver by using wavelet analysis with Turkish data. У статті проаналізовано вплив часових рамок промислового виробництва на розмір кредитів у банках. За допомогою використання даних про промислове виробництво в Туреччині та розмір позик турецьких банків за період з березня 1992 по грудень 2006 року у статті досліджено сигнальні фільтри, щоб оцінити багаторівневу причинну обумовленість для зважених часових рядів. Вихідні дані трансформовані за допомогою сигнального фільтра відповідно до 5 часових рядів. Перший коефіцієнт імпульсу фіксує коливання з періодом від 3 до 6 місяців. Так само, наступні імпульси охоплюють коливання з періодами 7-12, 13-24, 25-48 та 49-96 місяців відповідно. Результати тесту Гранжера на багаторівневу причинно-наслідкову обумовленість показують, що промислове виробництво є ефективним на основі розмірів позики відповідно до 24 місяців, тоді як розмір позики починає впливати на промислове виробництво через два роки. Оригінальність статті полягає в розкритті багаторівневого впливу промислового виробництва як фактора кредитування за допомогою використання аналізу форми імпульсу даних Туреччини.
Appears in Collections: Наукові видання (ННІ БТ)

Views

China China
1
Côte d’Ivoire Côte d’Ivoire
1
France France
22412
Germany Germany
27
Hungary Hungary
1
Indonesia Indonesia
1
Ireland Ireland
6464
Lithuania Lithuania
1
Taiwan Taiwan
1
Turkey Turkey
76720
Ukraine Ukraine
229293
United Kingdom United Kingdom
76718
United States United States
2615443
Unknown Country Unknown Country
229292
Vietnam Vietnam
1724

Downloads

China China
1330134
France France
1
Germany Germany
44821
Indonesia Indonesia
1
Japan Japan
1
Lithuania Lithuania
1
Turkey Turkey
76721
Ukraine Ukraine
687477
United Kingdom United Kingdom
1
United States United States
2615442
Unknown Country Unknown Country
10
Vietnam Vietnam
1

Files

File Size Format Downloads
Ozun_en.pdf 382.69 kB Adobe PDF 4754611

Items in DSpace are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.