Please use this identifier to cite or link to this item: http://essuir.sumdu.edu.ua/handle/123456789/67255
Or use following links to share this resource in social networks: Recommend this item
Title Страхування фінансових ризиків фондового ринку України
Authors Bondarenko, Yevheniia Kostiantynivna  
ORCID http://orcid.org/0000-0003-0525-6948
Keywords фінансовий ризик
страхування фінансових ризиків
фондовий ринок
компенсаційний фонд
фізичні особи
професійні учасники фондового ринку
финансовый риск
страхование финансовых рисков
фондовый рынок
компенсационный фонд
индивидуальные инвесторы
профессиональные участники фондового рынка
financial risk
financial risk insurance
stock market
compensation fund
individual investors
professional stock market participants
Type PhD Thesis
Date of Issue 2018
URI http://essuir.sumdu.edu.ua/handle/123456789/67255
Publisher Сумський державний університет
License
Citation Бондаренко, Є.К. Страхування фінансових ризиків фондового ринку України [Текст]: дисертація ... канд. екон. наук, спец.: 08.00.08 - гроші, фінанси і кредит / Є.К. Бондаренко; наук. кер. І.О. Школьник. - Суми: Сумський державний університет, 2018. - 249 с.
Abstract У дисертації розвинуто підхід до визначення сутності фінансового ризику; удосконалено класифікацію ризиків, притаманних фондовому ринку та розглянуто можливості їх страхування; визначено найважливіші напрями страхування (за допомогою різних форм страхування) ризиків фондового ринку з урахуванням закордонного досвіду; узагальнено основні тенденції розвитку фондового ринку України; обґрунтовано взаємний вплив розвитку фондового ринку, діяльності депозитаріїв та фізичних осіб на ньому; запропоновано науково-методичний підхід до оцінювання ємності сектору страхування ризиків фондового ринку; досліджено необхідність створення та впровадження в дію механізму гарантування інвестицій фізичних осіб в Україні; розглянуто практичні аспекти наповнення Фонду гарантування інвестицій фізичних осіб на фондовому ринку за рахунок внесків, в тому числі, розроблений коригувальний коефіцієнт для вступного та щоквартального внесків, що враховує ризик діяльності членів фонду; розроблено науково-методичний підхід до визначення оптимального розміру компенсаційного фонду гарантування інвестицій фізичних осіб на фондовому ринку з урахуванням динаміки основних показників його діяльності.
При определении сущности финансового риска предложено понимать его как вероятность отклонения ожидаемых результатов от операций в финансово-кредитных сферах в результате принятия альтернативного финансового решения в условиях природной неопределенности. В качестве вероятности отклонения ожидаемых результатов необходимо понимать не только отрицательное его отклонение (уменьшение ожидаемого дохода или прибыли, потеря части либо всего капитала), а также и возможность возникновения положительного отклонения (увеличение ожидаемого дохода или прибыли (шанс)). Рассмотрены финансовые риски, характерные для операций с инструментами фондового рынка, и возможности их страхования с помощью различных его форм (классическое страхование, сострахование). Разработан научно-методический подход к определению взаимосвязи между уровнем развития фондового рынка, депозитарной деятельности и деятельности частных инвесторов на рынке. Реализация данного подхода позволила сделать выводы о прямой зависимости между уровнем развития фондового рынка и деятельностью частных инвесторов и обратную зависимость между уровнем развития депозитарной деятельности и деятельности физических лиц на фондовом рынке. Проведено исследование, которое позволило оценить емкость рынка страхования финансовых рисков. Полученные данные свидетельствуют о значительном потенциале внедрения таких видов страхования как страхование профессиональной ответственности депозитариев и страхование индивидуальных инвесторов на фондовом рынке, как для страхового рынка, так и для фондового. Кроме того, внедрение новых страховых продуктов позволит повысить уровень безопасности для инвестиций на фондовом рынке для физических лиц, что станет дополнительным стимулом для развития самого рынка. Разработан научно-методический подход для определения оптимального размера компенсационного фонда гарантирования инвестиций индивидуальных инвесторов на фондовом рынке с учетом динамики основных показателей его деятельности: размера фонда, объема взносов членов фонда, административных расходов, объема совершенных выплат из фонда, условий платежеспособности и финансовой устойчивости фонда. Апробация подхода была сделана на восьми действующих аналогичных фондах: в Украине, Европейском Союзе (Болгария, Чешская республика, Великобритания, Франция, Ирландия, Мальта), Соединенных штатах Америки. Предложенный научно-методический подход позволяет определить такой размер компенсационного фонда, при котором обеспечивается минимальный уровень риска фонда, учитываются суммы взносов, расходов на содержание и требования по поводу финансовой устойчивости фонда.
In the thesis a new approach to determining the essence of financial risk and classification of stock market risks were improved and the possibilities of their insurance are considered; the most important directions of stock market risks insurance (through various forms of insurance) of taking into account foreign experience were defined; general tendencies of the Ukrainian stock market development were summarized; the mutual influence of the stock market development, the depositary activities of and individual investors activities on it was substantiated; the scientific-methodical approach to the estimation of the capacity of the stock market risk insurance sector was proposed; the necessity of creation and introduction into operation of the Investments guarantee mechanism for individual investors in Ukraine was researched; the practical aspects of filling of Individuals Investments Guarantee Fund in the stock market by contributions, including the adjustment factor for introductory and quarterly contributions were considered; the scientific and methodical approach to determining the optimal size for Individuals Investments Guarantee Fund in the stock market, including dynamics of the main indicators of its activity was developed.
Appears in Collections: Дисертації

Views

Canada Canada
1
Finland Finland
1
Germany Germany
1144529081
India India
1
Ireland Ireland
60703745
Italy Italy
2
Lithuania Lithuania
1
Netherlands Netherlands
1444276
Romania Romania
1
Russia Russia
1
Singapore Singapore
1
Ukraine Ukraine
-1008037839
United Kingdom United Kingdom
567197916
United States United States
-2006036917
Unknown Country Unknown Country
1134362534

Downloads

Austria Austria
16275788
Azerbaijan Azerbaijan
1
Belgium Belgium
1
Bulgaria Bulgaria
1
China China
113269596
Finland Finland
11233
France France
-2006036917
Georgia Georgia
1
Germany Germany
567197913
India India
1
Iran Iran
1
Japan Japan
127779
Lithuania Lithuania
1
Netherlands Netherlands
1
Norway Norway
1
Poland Poland
1144529082
Romania Romania
1
Russia Russia
505495
Switzerland Switzerland
1
Tajikistan Tajikistan
1
Ukraine Ukraine
-2006036899
United Kingdom United Kingdom
-105837194
United States United States
-105837192
Unknown Country Unknown Country
-105836645
Uzbekistan Uzbekistan
113269601

Files

File Size Format Downloads
diss_Bondarenko.pdf 5.25 MB Adobe PDF 1920568948
critique_Kvasnytska.pdf 924.92 kB Adobe PDF 1920568948
critique_Zhytar.pdf 927.72 kB Adobe PDF 1920568948

Items in DSpace are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.