Please use this identifier to cite or link to this item: https://essuir.sumdu.edu.ua/handle/123456789/81221
Or use following links to share this resource in social networks: Recommend this item
Title Рейтингування дебіторів як інструмент управління дебіторською заборгованістю
Authors Ганус, І.С.
Plikus, Iryna Yosypivna  
Zhukova, Tetiana Anatoliivna  
ORCID http://orcid.org/0000-0002-0657-7260
http://orcid.org/0000-0003-4546-0740
Keywords очікувані кредитні збитки
ожидаемые кредитные убытки
expected credit losses
коефіцієнту очікуваних збитків
коэффициент ожидаемых убытков
expected loss ratio
рейтингування дебіторів
рейтингование дебиторов
receivables rating
Type Article
Date of Issue 2020
URI https://essuir.sumdu.edu.ua/handle/123456789/81221
Publisher Сумський державний університет
License Copyright not evaluated
Citation Ганус І. С., Плікус І. Й., Жукова Т. А. Рейтингування дебіторів як інструмент управління дебіторською заборгованістю // Вісник СумДУ, 2020. № 3. С.121-129
Abstract У статті з акцентовано увагу, що IFRS 9 «Фінансові інструменти» ввів нову модель знецінення, засновану на очікуваних кредитних збитках, за якою знецінення засноване на очікуваних кредитних збитках, при цьому резерв на покриття збитків визнається до виникнення кредитних збитків, тобто підприємства визнають збитки одразу після первісного визнання фінансового активу та переглядають суму резерву під очікувані кредитні збитки на звітну дату. У роботі запропоновано використання міжнародних кредитних рейтингів, що дозволить більш об’єктивно оцінити кредитоспроможність, як іноземних дебіторів, так і національних за рахунок врахування макроекономічних факторів, які використовуються рейтинговими агентствами для визначення класу кредитного ризику. У статті наведено кредитний рейтинг України та зміни кредитного рейтингу України за 15 років (2004-2019рр.), зображено модель застосування міжнародних ставок імовірності дефолту. Запропоновано два варіанти застосування даної моделі. Відповідно до першого варіанту загальна сума дебіторської заборгованості за контрагентом/групою дебіторів помножується на відсоток імовірності неповернення зобов’язань. Другий варіант передбачає застосування обраного коефіцієнту відповідно класу кредитного рейтингу на останньому етапі розрахунку очікуваних кредитних збитків за спрощеним методом. У зв’язку з тим, що єдиного підходу до вибору коефіцієнту імовірності несплати зобов’язань не існує й все покладається на експертну думку, ми пропонуємо використовувати дані Annual Global Corporate Default And Rating, де є аналіз змін ринкових умов у світі, огляд корпоративних дефолтів, коефіцієнт імовірності банкрутства суб’єктів господарювання для кожної з груп ризику. У роботі запропоновано використовувати річну ставку корпоративних дефолтів, так як очікувані кредитні збитки повинні розраховуватись компаніями на постійній основі та переоцінюватись, як мінімум раз на рік (на дату балансу). Обґрунтовано, що використання середньої ставки (Average Rate) для оцінки імовірності непогашення зобов’язань, саме вона враховує минулий досвід компаній, що знаходились у відповідній зоні ризику дефолту за всі аналізовані періоди.
В статье с акцентировано внимание, что IFRS 9 «Финансовые инструменты» ввел новую модель обесценения,основанную на ожидаемых кредитных убытках, по которой обесценения основано на ожидаемых кредитных убытках, при этом резерв на покрытие убытков признается до возникновения кредитных убытков, то есть предприятия признают убытки сразу после первоначального признания финансовых активов и пересматривает сумму резерва под ожидаемые кредитные убытки на отчетную дату. В работе предложено использование международных кредитных рейтингов, что позволит более объективно оценить кредитоспособность, как иностранных дебиторов, так и национальных за счет учета макроэкономических факторов,
IFRS 9 “Financial Instruments” introduced a new model of impairment based on expected credit losses, in which the impairment is based on expected credit losses, and the provision for losses is recognized before the credit loss, i.e. companies recognize losses immediately after initial recognition of the financial asset and revise the amount of the provision for expected credit losses at the reporting date. To create a provision for credit losses, IFRS 9 allows using several practical tools, including the rating debtors’ method. However, IFRS 9 does not express a clear opinion on how the expected credit loss for receivables should be calculated. In this regard, in our opinion, it is possible to apply an individual approach to the choice of credit risk assessment method, determining the debtor’s credit rating and the choice of the default probability, and so on. The paper substantiates that the debtors’ rating by the level of corporate default risk is a method that can reliably assess the probable risks. This method uses credit ratings. The paper proposes using the international credit ratings, which will allow a more objective creditworthiness assessment of both foreign and domestic debtors, taking into account macroeconomic factors used by rating agencies to determine the class of credit risk. The article presents the credit rating of Ukraine and changes in the credit rating of Ukraine for 15 years (2004-2019), shows the model of applying the international default probability rates. Two variants of applying this model are offered. Under the first option, the total amount of receivables from the counterparty / group of debtors is multiplied by the percentage of default probability. The second option involves applying the selected ratio according to the credit rating class at the last stage of calculating the expected credit losses by the simplified method. Due to the fact that there is no single approach to choosing the probability of default and everything relies on expert opinion, we propose using the data of the Annual Global Corporate Default and Rating, which is an analysis of market conditions in the world, the corporate defaults overview, the coefficient of bankruptcy probability of economic entities for each of the risk groups. The paper proposes using the annual rate of corporate defaults, as the expected credit losses must be calculated by companies on a regular basis and revalued at least once a year (on the balance sheet date). It is substantiated that the use of the average rate (Average Rate) to assess the probability of default, it is this rate that takes into account the past experience of companies that are in the corresponding zone of default risk for all the periods under consideration
Appears in Collections: Наукові видання (ННІ ФЕМ)

Views

Austria Austria
4625
China China
1
Greece Greece
1
Indonesia Indonesia
1
Ireland Ireland
100678
Japan Japan
1
Latvia Latvia
1
Lithuania Lithuania
1
Singapore Singapore
1
Slovenia Slovenia
1
Taiwan Taiwan
71
Ukraine Ukraine
4818009
United Kingdom United Kingdom
1614771
United States United States
49417898
Unknown Country Unknown Country
1614774

Downloads

Austria Austria
1
Egypt Egypt
1
Finland Finland
57570834
France France
201358
Germany Germany
16806158
Latvia Latvia
1
Lithuania Lithuania
1
Moldova Moldova
500288
Singapore Singapore
1
Ukraine Ukraine
41264961
United Kingdom United Kingdom
1
United States United States
49417897

Files

File Size Format Downloads
reitinguvaniadebitorov_Ganus.PDF 821.65 kB Adobe PDF 165761502

Items in DSpace are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.