Наукові видання (ННІ БТ)
Permanent URI for this collectionhttps://devessuir.sumdu.edu.ua/handle/123456789/48925
Browse
4 results
Search Results
Item Частотний аналіз надреакцій фондового ринку як індикатор кризових явищ(Університет імені Альфреда Нобеля, 2018) Пластун, Олексій Леонідович; Пластун, Алексей Леонидович; Plastun, Oleksii LeonidovychЕкономічні системи здатні реагувати на події та зміни в умовах максимально оперативно та генерувати інформацію щодо цих змін в режимі реального часу. При чому доступ до цієї інформації не є ускладненим. Тобто з’являється принципова можливість уникнути часового розриву, а, отже, радикально підвищити якість рішень. Мова йдеться про фондовий ринок та інформацію у вигляді цін та їх динаміки на ньому. Незважаючи на значне різноманіття сигналів з боку фондового ринку, пошук нових їх форм та видів продовжується. Дане дослідження присвячене саме цьому. Базова ідея полягає в дослідженні аномальних цінових коливань з метою підтвердження гіпотези про те, що різке зростання аномальних коливань ціни може сигналізувати про зміну стану економіки країни в цілому з нормального на кризовий, а екстремальні значення кількості аномальних коливань сигналізують про пікові моменти в кризових процесах, що відбуваються в економіці.Item Цінові аномалії на ринку криптовалют та їх використання в трейдингу(2018) Пластун, Олексій Леонідович; Пластун, Алексей Леонидович; Plastun, Oleksii LeonidovychБуло розроблено дві різні торгові стратегії: Стратегія 1, яка базується на припущенні, що після дня надреакції контр-реакції більші, ніж після звичайного дня та Стратегії 2, виходячи з "інерційної аномалії" (після надреакції ціни рухаються в напрямку надреакції в розмірах вищих, ніж після звичайного дня). Торговельна стимуляція вказує на те, що Стратегія 1 є неприбутковою, тобто виявлені аномалії не можуть бути використані для створення аномального прибутку; Стратегія 2 генерує стабільні прибутки, але вони статистично не відрізняються від випадкових результатів, що знову ж таки означає відсутність можливостей для отримання надприбутку. Отже, існування аномалій надреакцій на криптовалютному ринку не може розглядатися як доказ проти ГЕР.Item Частота цінових надреакцій на українському фондовому ринку як індикатор кризових явищ в економіці(Університет митної справи та фінансів, 2018) Пластун, Олексій Леонідович; Пластун, Алексей Леонидович; Plastun, Oleksii LeonidovychПроведене дослідження показало, що частотний аналіз негативних надреакцій на фондовому ринку генерує важливу інформацію щодо майбутнього стану економічної системи та володіє предикативними здатностями щодо появи кризових явищ в економіці. Це стосується як глобальних криз (розглянуто на прикладі світової фінансової кризи 2007-2009 років), так і локальних криз (криза в економіці України 2013-2015 років). Різке збільшення частоти аномальних негативних коливань сигналізує про активізацію кризових явищ в економіці країни.Item Аналіз «ефекту вихідних днів» на фондовому ринку України(Нацiональний банк України, 2015) Пластун, Олексій Леонідович; Пластун, Алексей Леонидович; Plastun, Oleksiy Leonidovych; Макаренко, Інна Олександрівна; Макаренко, Инна Александровна; Makarenko, Inna OleksandrivnaДослідження містить нові емпіричні докази однієї з найбільш відомих аномалій на фондовому ринку – «ефекту вихідних днів». Розроблені авторами підходи, що базуються на застосуванні t-тесту Стьюдента та тестуванні трьох альтернативних торгових стратегій, побудованих на основі «ефекту вихідних днів», дозволяють встановити аномальну поведінку цін на ф’ючерс UX напередодні вихідних днів у п’ятницю. Змодельовані варіанти торгової стратегії, побудовані з урахуванням такої поведінки, дозволили отримувати прибутки на рівні 15% річних. Зазначені докази засвідчують суперечливість окремих положень гіпотези ефективних ринків відносно фондового ринку України через існування статистично доведеного «ефекту вихідних днів».