Навчально-науковий інститут бізнес-технологій «УАБС» (ННІ БТ) (1980-2021)
Permanent URI for this communityhttps://devessuir.sumdu.edu.ua/handle/123456789/48923
Browse
135 results
Search Results
Item Information asymmetry reduction as a basis for the financial security of the state(Ruda Śląska : Drukarnia i Studio Graficzne Omnidium, 2018) Пластун, Олексій Леонідович; Пластун, Алексей Леонидович; Plastun, Oleksii LeonidovychІнформаційна асиметрія є важливим і навіть вирішальним елементом фінансової безпеки держави, оскільки породжує неефективність різних аспектів економічної діяльності та економічної системи загалом. Тому зменшення інформаційної асиметрії може підвищити фінансову безпеку держави. Запропоновані методи зменшення інформаційної асиметрії та їх класифікація можуть стати основою для відповідних дій з боку уряду щодо забезпечення фінансової безпеки держави.Item Дослідження ефекту дня тижня на ринку криптовалют(Чернігів, 2019) Пластун, Олексій Леонідович; Пластун, Алексей Леонидович; Plastun, Oleksii LeonidovychВ даному дослідженні розглядався ефект дня тижня на ринку криптовалют. В якості об’єктів дослідження виступили такі криптовалюти: BitCoin, LiteCoin, Ripple та Dash. Застосовуючи як параметричні, так і непараметричні методи, були знайдені докази аномалії (наддоходність по понеділках) лише у випадку з BitCoin. Далі, використовуючи метод імітації дій трейдера, було показано, що торгова стратегія на основі цієї аномалії є вигідною для всієї вибірки (2013-2017 рр.): вона генерує чистий прибуток з ймовірністю 60%, і ці результати суттєво відрізняються від випадкових. Однак у випадку окремих років досягаються протилежні результати. Немає жодних доказів того, що ринок криптовалюти є неефективним.Item Методологія динамічного R/S аналізу для оцінки персистентності рядів фінансових даних(Міністерство розвитку економіки, торгівлі та сільського господарства, 2018) Пластун, Олексій Леонідович; Пластун, Алексей Леонидович; Plastun, Oleksii Leonidovych; Макаренко, Інна Олександрівна; Макаренко, Инна Александровна; Makarenko, Inna OleksandrivnaМетодологія динамічного R/S аналізу для оцінки персистентності рядів фінансових данихItem Комп’ютерна програма “Hurst”(Міністерство розвитку економіки, торгівлі та сільського господарства, 2018) Пластун, Олексій Леонідович; Пластун, Алексей Леонидович; Plastun, Oleksii Leonidovych; Макаренко, Інна Олександрівна; Макаренко, Инна Александровна; Makarenko, Inna OleksandrivnaКомп’ютерна програма “Hurst”Item Комп’ютерна програма «Оverreaction»(Міністерство розвитку економіки, торгівлі та сільського господарства, 2019) Пластун, Олексій Леонідович; Пластун, Алексей Леонидович; Plastun, Oleksii Leonidovych; Макаренко, Інна Олександрівна; Макаренко, Инна Александровна; Makarenko, Inna Oleksandrivna; Єльнікова, Юлія Василівна; Ельникова, Юлия Васильевна; Yelnikova, Yuliia VasylivnaItem Методика визначення найбільш релевантних Цілей сталого розвитку для інкорпорації у діяльність фінансових установ(Міністерство розвитку економіки, торгівлі та сільського господарства, 2019) Пластун, Олексій Леонідович; Пластун, Алексей Леонидович; Plastun, Oleksii Leonidovych; Макаренко, Інна Олександрівна; Макаренко, Инна Александровна; Makarenko, Inna Oleksandrivna; Єльнікова, Юлія Василівна; Ельникова, Юлия Васильевна; Yelnikova, Yuliia VasylivnaItem Вплив частотності даних на рівень їх персистентності(Сумський державний університет, 2019) Пластун, Олексій Леонідович; Пластун, Алексей Леонидович; Plastun, Oleksii Leonidovych; Замора, Оксана Михайлівна; Замора, Оксана Михайловна; Zamora, Oksana Mykhailivna; Шелюк, Асіят Ашурбєківна; Шелюк, Асият Ашурбековна; Sheliuk, Asiiat AshurbiekivnaГіпотеза ефективного ринку (ГЕР), згідно з якою ціни на фінансових ринках повинні слідувати процесу випадкового блукання і, як наслідок, не володіти властивостями персистентності (довгострокова пам'ять) протягом десятиліть була домінуючою парадигмою фінансової економіки [4]. Проте наявні емпіричні докази свідчать про наявність довгострокової пам'яті в поведінці цін на фінансових ринках [1,2,3]. Дане дослідження має на меті пояснити ці розходження між теорією і практикою, оцінюючи персистентність у фінансових часових рядах на трьох різних таймфреймах (денні, тижневі та місячні). Аналіз проводиться для різних фінансових ринків (фондові ринки, міжнародний валютний ринок, товарні ринки) протягом періоду з 2000 по 2016 рік використовуючи такий метод оцінки персистентності як R/S аналіз за допомогою експоненти Хьорста.Item Optimal investment portfolio selection from the largest Ukrainian companies: comparative study of conventional and responsible portfolios(Business Perspectives, 2019) Пластун, Олексій Леонідович; Пластун, Алексей Леонидович; Plastun, Oleksii Leonidovych; Макаренко, Інна Олександрівна; Макаренко, Инна Александровна; Makarenko, Inna Oleksandrivna; Єльнікова, Юлія Василівна; Ельникова, Юлия Васильевна; Yelnikova, Yuliia Vasylivna; Bychenko, D.This paper is devoted to the comparing stock portfolios of the largest conventional and responsible Ukrainian companies as the basis for substantiating the structure of an optimal investment portfolio in the current conditions of development of the financial market of Ukraine. The empirical basis of the research was the data of quotations of shares of 6 most liquid conventional and 6 responsible companies in the Ukrainian and Warsaw exchanges. The methodological basis of calculations was the classic Markowitz portfolio optimization model. The key hypothesis of the research was to check that the conventional investment portfolios of Ukrainian companies outperform the responsible investment portfolios by their parameters (return, risk). This hypothesis was rejected. The obtained results have not only theoretical significance – both the rationale for the threat of responsible investment in Ukraine and the applied value for market participants in terms of investment decisions making, taking into consideration the ESG criteria, and the formation of investment portfolios from shares of the responsible companies, the key parameters of which exceed the conventional portfolios.Item Environmental, social and governance investment standardization: moving towards sustainable economy(Business Perspectives, 2019) Пластун, Олексій Леонідович; Пластун, Алексей Леонидович; Plastun, Oleksii Leonidovych; Макаренко, Інна Олександрівна; Макаренко, Инна Александровна; Makarenko, Inna Oleksandrivna; Makarenko, S.M.; Єльнікова, Юлія Василівна; Ельникова, Юлия Васильевна; Yelnikova, Yuliia VasylivnaThis paper is devoted to the investigation of environmental, social and governance investment (investment with ESG criterion) normative base in the context of standardization process in sustainable economy financing. Complexity of such standardization and the lack of commonly accepted regulations, indexes metrics are under discussions of scholars, which encourage the need for clear guidance in ESG investment. 651 sustainability rating products and more than 300 investment policy instruments in different countries show the need for classifying the ESG standards. The solution of this scientific and practical task is based on the developed ESG investment standards system classifications. Proposed classification incorporates such criteria as level of standards adoption, mandatory degree, sectorial specificity, degree of companies’ awareness of responsible activity, ensuring transparency and the benchmarks formation, creating the institutional support of the ESG investment standardization process in sustainable economy and making more grounded investment and regulatory decisions.Item Market anomalies and data persistence: The case of the day-of-the-week effect(Centre of Sociological Research (CSR), Szczecin, Poland, 2019) Пластун, Олексій Леонідович; Пластун, Алексей Леонидович; Plastun, Oleksii Leonidovych; Козьменко, Сергій Миколайович; Козьменко, Сергей Николаевич; Kozmenko, Serhii Mykolaiovych; Plastun, V.; Філатова, Ганна Петрівна; Филатова, Анна Петровна; Filatova, Hanna PetrivnaThis paper investigates the degree of persistence in the financial markets’ data during different days of the week over the last twenty years. This allows taking a brand new look on the day-of-the-week effect and providing additional evidence against the efficient market hypothesis. The variety of the financial markets includes developed and emerging stock markets, FOREX, commodity and cryptocurrency markets. To measure the level of persistence the R/S analysis is used. The findings indicate that the level of persistence is different for different days of the week. This is inconsistent with the Efficient Market Hypothesis: data do not follow a random walk; and there can be indirect evidence in favor of the day-of-the-week effect. Conclusions on non-randomness of the data are important, because they allow choosing the best model to describe price dynamics so that to increase the predictive power of the existing models. Differences in the long-memory properties of the market data during different days of the week is an important finding that can lead to better understanding of the behavior of financial markets. High level of persistence implies data predictability, and therefore suggests that trend following technics can be applied to make profits from trading.