Please use this identifier to cite or link to this item: http://essuir.sumdu.edu.ua/handle/123456789/68704
Or use following links to share this resource in social networks: Recommend this item
Title The future of investing - sustainable and responsible investing
Other Titles Майбутнє інвестування: стале й відповідальне інвестування
Authors Formankova, S.
Trenz, O.
Faldik, O.
Kolomaznik, J.
Vanek, P.
ORCID
Keywords соціально-відповідальне інвестування
стійкість
відповідальність
інвестування
социально-ответственное инвестирование
устойчивость
ответственность
инвестирования
SRI
sustainability
sponsibility
investing
Type Article
Date of Issue 2018
URI http://essuir.sumdu.edu.ua/handle/123456789/68704
Publisher Sumy State University
License
Citation Formankova, S., Trenz, O., Faldik, O., Kolomaznik, J., & Vanek, P. (2018). The future of investing-sustainable and responsible investing. Marketing and Management of Innovations, 2, 94-102. http://doi.org/10.21272/mmi.2018.2-08
Abstract Метою даного дослідження є порівняльний аналіз функціонування інвестиційних фондів, що діють у відповідності до принципів соціально-відповідального інвестування (SRI), а також визначення ставлення різних поколінь до їх діяльності. Автори проаналізували й систематизували підходи до визначення методів відбору інвестиційних інструментів. Систематизація наукової літератури дозволила встановити, що стале інвестування базується на ESG-підході, що передбачає системне поєднання екологічних, соціальних і управлінських детермінант. Це сприяє не тільки формуванню більш досконалого корпоративного управління, а й підвищенню безпеки капіталу. Загалом відношення інвестиційних фондів до капіталовкладень в охорону навколишнього середовища, соціальну сферу та корпоративне управління може бути позитивним, негативним та комбінованим. Позитивне та/або комбінація позитивного і негативного відношення фондів проявляється переважно щодо інвестування у зовнішні проекти (природоохоронні та соціальні), тоді як при прийнятті інвестиційних рішень щодо внутрішньокорпоративного інвестування (нова продуктова лінійка, оновлення технологій тощо), то відношення в переважній більшості випадків трансформується у негативне. В якості вихідних даних в дослідженні були використані інформаційні дані журналу Barron's Magazine та статистичні дані служби даних ESG Bloomberg. На основі емпіричних та теоретичних даних для дослідження обрано два інвестиційні фонди, діяльність яких базується на ESG-підході. З метою оцінки впливу вікового фактору на ставлення до соціально-відповідального інвестування, було проведено аналіз фокус-групи студентів факультету бізнесу та економіки (Університет Менделя). Дослідження проводилося в формі онлайн-анкетування, в якому взяли участь 96 студентів бакалаврату (з яких 68 – жінки та 28 чоловіки). До групи респондентів увійшли студенти різних національностей: чехи (69), словаки (21), росіяни (3), українці (1), білоруси (1) й казахи (1). Було встановлено, що очікуваний дохід (як і раніше) буде превалювати над стійкістю та соціальною відповідальністю в разі їх власного вибору інвестиційного інструменту. Однак, при цьому встановлено, що, якщо варіант соціально-відповідального інвестування пропонується, наприклад, інвестиційним консультантом, більшість респондентів були б готові використовувати цей інвестиційний інструмент навіть за рахунок більш низького прибутку.
The objective of this paper has been the comparison of the selected sustainable and responsible funds in the aspect of positive and negative selection, and also the identification of attitudes of the selected millennials to SRI investing (focusing on environmental, social and governance factors). The approaches to define the methods of selecting investment instruments were analysed and systematized by the authors. The systematized scientific literature allowed to establish that sustainable investing, focusing on environmental, social and governance factors (ESG), addresses not only healthy corporate behaviour, but often keeps the capital safe. Selected funds from the Barron's Magazine and the data from the Bloomberg's ESG Data Service have been used as the source data. It has been established from the available screened data that there are two funds focusing on positive selection in the environmental, social and governance areas. None of these funds is focused explicitly on negative selection only. In the ESG areas, positive selection and/or combination of positive and negative selection has its firm place. Negative choice, however, is applied predominantly within products. With respect to intergenerational differences in the investment approaches, a particular group of millennials, FBE MENDEL students, and their attitudes and views concerning the SRI has been monitored. The research has been performed in the form of an online questionnaire survey, where 96 bachelor-degree students have been engaged, 68 women and 28 men. The following nationalities are included among the respondents: Czech (69), Slovak (21), Russian (3), Ukrainian (1), Belarusian (1) and Kazakh (1). It has been established that the expected return would still prevail over sustainability and social responsibility in case of their own selection of the investment instrument, however, if the SRI investment option is offered, for example, by an investment adviser, the majority of the respondents would be willing to use this investment instrument even at the expense of a lower return.
Appears in Collections: Маркетинг і менеджмент інновацій (Marketing and Management of Innovations)

Views

Australia Australia
73389
Belgium Belgium
1
Belize Belize
1
Brazil Brazil
1441662420
Bulgaria Bulgaria
1
China China
1
Croatia Croatia
1
Czechia Czechia
963914174
Denmark Denmark
174439
Finland Finland
158376
France France
1
Germany Germany
115269
Ghana Ghana
44081986
Greece Greece
1
Hong Kong SAR China Hong Kong SAR China
963914185
Hungary Hungary
1
Iceland Iceland
1
India India
212117
Indonesia Indonesia
43269
Iran Iran
1
Ireland Ireland
99550
Israel Israel
1
Italy Italy
2025976037
Japan Japan
-1255732645
Lithuania Lithuania
56967
Malaysia Malaysia
164567
Mauritius Mauritius
44082004
Namibia Namibia
1
Nepal Nepal
1
Netherlands Netherlands
2025976032
New Zealand New Zealand
963914178
Norway Norway
161815
Peru Peru
168691
Philippines Philippines
120458
Poland Poland
175956
Portugal Portugal
1
Romania Romania
1
Singapore Singapore
-242474033
Slovakia Slovakia
87496
South Africa South Africa
203023
South Korea South Korea
213875
Spain Spain
134678
Sri Lanka Sri Lanka
1
Sweden Sweden
1618708878
Switzerland Switzerland
192202
Taiwan Taiwan
218067
Turkey Turkey
1
Ukraine Ukraine
446917612
United Kingdom United Kingdom
-209250121
United States United States
2189236
Unknown Country Unknown Country
132931

Downloads

Australia Australia
1
Austria Austria
50402
Belgium Belgium
1
Belize Belize
1
Brazil Brazil
1
Bulgaria Bulgaria
1
Canada Canada
1
China China
1
Denmark Denmark
156552
Finland Finland
93393
Germany Germany
963914184
Ghana Ghana
1
Greece Greece
1
Hong Kong SAR China Hong Kong SAR China
108496
Hungary Hungary
1
India India
2025976036
Indonesia Indonesia
97646
Iran Iran
1
Israel Israel
1
Italy Italy
57404
Japan Japan
246852505
Lithuania Lithuania
1
Malaysia Malaysia
1
Mauritius Mauritius
1
Netherlands Netherlands
102203
New Zealand New Zealand
1
Philippines Philippines
963914186
Slovakia Slovakia
1
South Africa South Africa
27584
Sri Lanka Sri Lanka
1618708884
Sweden Sweden
44081989
Switzerland Switzerland
219219
Taiwan Taiwan
1
Turkey Turkey
1
Ukraine Ukraine
893834884
United Kingdom United Kingdom
963914169
United States United States
2189237
Unknown Country Unknown Country
4915
Vietnam Vietnam
1

Files

File Size Format Downloads
Formankova_stability.pdf 624.07 kB Adobe PDF -865630684

Items in DSpace are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.