Environmental innovation as a part of mineral resources accounting and financial reporting development for natural capital involvement in management decision-making process

Abstract

Natural capital involvement in the management decision-making process of business entities by reforming current accounting and reporting methodology is an environmental innovation because it forces the organization's management to use such business methods that reduce the negative impact on the environment and ensure rational use of natural resources. An important part of natural capital is mineral resources, the data on which nowadays is not reflected in the accounting and reporting of organizations - subsoil users, what determines the relevance of the research topic. The purpose of this study is theoretical substantiation and recommendations for the development of mineral resources accounting methods and improving the accounting (financial) statements forms of organizations-subsoil users in the context of the natural capital concept. Among the methods used in the study, the authors identify synthesis, analysis, comparison, logical generalization, the conclusion by analogy, classification, grouping, etc. As part of accounting and reporting system development in terms of data formation about mineral resources used, the article investigates the economic essence of the concepts "minerals", "mineral reserves", "mineral resources", and "mineral raw materials", and proves their identity / non-identity. A three-dimensional classification has been developed in order to identify mineral resources from which economic benefits are expected. It has been proved that mineral resources can be an object of accounting since it is established that all criteria for recognition as an asset are fulfilled simultaneously in their relation. For accounting of natural capital use and organization's activities indicators connection, the article proposes a new dual model of accounting and reflection in accounting (financial) statements of mineral resources, which allows to present information on natural capital to interested users in two aspects: the cost of attracting mineral resources and economic potential of used mineral resources, which will eliminate the distortion of the information provided and provide information basis for relevant areas of analysis. Also, within the framework of the justified need for mineral resources accounting, the authors developed the recommendations for improving the content of accounting (financial) reporting forms of organizations - subsoil users, providing information about the organization's natural capital used and its depletion, which increases the information value of reporting, its forecast characteristics and takes on particular importance when making management decisions in the field of rational subsoil use.

У статті автори визначають необхідність врахування природного капіталу при прийнятті управлінських рішень у ході реформування існуючої системи бухгалтерського обліку та звітності мінеральних ресурсів. При цьому автори розглядають процес реформування існуючої системи обліку як екологічні інновації, що створюють передумови для використання нових моделей ведення бізнесу, які забезпечують зменшення екодеструктивного впливу на навколишнє природне середовище та стимулюють раціональне використання природних ресурсів. На основні результатів дослідження автори визначають мінеральні ресурси як невід’ємну частину природного капіталу. При цьому в існуючій системі обліку та звітності підприємств (користувачів надр) дані про використання мінеральних ресурсів (як складової природного капіталу) відсутні, що тим самим підтверджує актуальність даного дослідження. Метою статті є теоретичне обґрунтування рекомендацій щодо удосконалення методів обліку мінеральних ресурсів на підприємствах (користувачах надр) в контексті концепції природного капіталу. У рамках дослідження автори використовували наступні методи: синтез, аналіз, порівняння, логічне узагальнення, висновок за аналогією, класифікацію, групування, тощо. З метою виокремлення ідентичності / не ідентичності понять «мінерали», «запаси корисних копалин», «мінеральні ресурси» та «мінеральна сировина» автори систематизують підходи до їх визначення з точки зору формування інформаційної бази даних про використання мінеральних ресурсів в рамках розробки системи їх обліку. У статті запропоновано тривимірну класифікацію корисних копалин з точки зору прогнозованої економічної вигоди від їх використання. Авторами доведено, що мінеральні ресурси можуть виступати об'єктом бухгалтерського обліку, оскільки вони мають усі необхідні характеристики, що притаманні активам підприємства. Так, авторами розроблено подвійну модель обліку мінеральних ресурсів (як складової природного капіталу) та їх відображення в бухгалтерських (фінансових) звітах підприємств, яка дозволяє представляти інформацію про природний капітал стейкхолдерам у двох аспектах: вартість залучення мінеральних ресурсів та економічного потенціалу їх використання, що дозволить усунути викривлення інформації у системі обліку та забезпечить інформаційну базу для подальших відповідних досліджень. У відповідності до мети дослідження автори розробили систему рекомендацій щодо вдосконалення системи бухгалтерських (фінансових) форм звітності підприємств (користувачів мінеральних ресурсів), що надають інформацію про використання природного капіталу та його виснаження, що збільшує інформаційну цінність звітності, її прогнозні характеристики і набуває особливого значення при прийнятті управлінських рішень у сфері раціонального використання природного капіталу.