The antecedents of electronic banking adoption in Saudi Arabia: using diffusion of innovation theory

Abstract

Despite the rapid growth in technology and the research effort given on investigating the adoption of electronic banking services, both banks and academic researchers in developing countries perceive the problem of low-level adoption of electronic banking. Most studies which have investigated the adoption, acceptance, or intention to use electronic banking, have agreed that customers «trust is one of the most important impediments that have frustrated the success of the adoption process. Therefore, in developed countries, customers» trust became the pivot of research studies that investigated the electronic dealings between customers and new IT/IS innovations. Recently, a few researchers have started investigating online trust in developing countries. Although electronic banking services have been widely adopted in developed countries, there is still low usage in developing countries such as Saudi Arabia. This quantitative research aims to empirically determine the significant antecedents of electronic Banking Service Adoption, as well as to explain how the Diffusion of Innovation Theory (DOIT) is being used in determining the antecedent of electronic banking in Saudi Arabia. Using an adopted survey instrument, (5-point-Likert scale) is used. Were eventually used to further analyse the data using mainly The Partial Least Square (PLS). This study contribute to the body of knowledge by extending existing literature to identifying the factors influencing the acceptance of electronic banking among banks customers, developing a comprehensive model which contributes to online customer literature by extending the Diffusion of Innovation Theory (DOIT) to include trust and system reliability applying them to the context of electronic banking, extending existing literature by applying the developed model to Saudi customers, contributing to technology acceptance theories by showing the role of system reliability in the acceptance of electronic banking, Contributing to the electronic trust literature by examining the role of customer trust in the context of electronic banking and how it might be increased.

Стрімке зростання популярності інтернет-технологій та кількості наукових праць, що досліджують особливості впровадження електронних банківських послуг обумовлюють актуальність дослідження. При цьому авторами зазначено, що в країнах, які розвиваються, рівень запровадження електронного банкінгу є низьким. Переважна більшість досліджень сфокусовано на аналізі рівня довіри клієнта як основного фактору, що стримує розвиток та поширення електронного банкінгу. Так, у розвинених країнах довіра клієнтів є ключовим об’єктом наукових досліджень при аналізі ефективності електронних комунікацій між клієнтами та інноваціями ІТ/ІS. Авторами зазначено, що послуги електронного банкінгу широко застосовуються в розвинених країнах, тоді як у країнах, що розвиваються, таких як Саудівська Аравія, рівень використання електронного банкінгу є низьким. Основною метою статті є аналіз та емпіричне обґрунтування факторів-стимуляторів впровадження електронних банківських послуг із урахуванням специфіки Теорії дифузії інновацій (DOIT) при визначенні передумов поширення електронного банкінгу в Саудівській Аравії. Інформаційну базу дослідження склали результати опитування респондентів. У статті застосовано 5-бальна-лікертова шкала. Перевірку висунутих гіпотез здійснено з використанням часткового методу найменших квадратів структурних рівнянь – Partial Least Squares-Structural Equation Modelling (PLS-SEM). Відповідно до отриманих емпіричних даних чотири із п’яти висунутих гіпотез дослідження підтверджено, що дає підстави зробити висновок, що на поширення електронного банкінгу позитивно впливають такі фактори як: зручність, швидкість та відносно легка апробація. При цьому складність та не зрозумілість послуг електронного банкінгу негативно впливають на його поширення. Авторами визначено, що гіпотеза про позитивний вплив можливості постійного контролю на поширення послуг електронного банкінгу не підтвердилась.