Please use this identifier to cite or link to this item: https://essuir.sumdu.edu.ua/handle/123456789/81502
Or use following links to share this resource in social networks: Recommend this item
Title Застосування концепції "values-based investing" у світовій практиці інвестування
Other Titles Application of values-based investing concept in world investment practice
Authors Zakharkin, Oleksii Oleksandrovych  
Zakharkina, Liudmyla Serhiivna  
Соломко, Ю.О.
Ємельянов, Д.Ю.
ORCID http://orcid.org/0000-0001-9317-252X
http://orcid.org/0000-0003-1002-130X
Keywords інвестиції
вартісні показники
соціально-відповідальне інвестування
інвестиційні стратегії
сталий розвиток
investments
value indices
social-responsible investment
investment strategies
sustainability
Type Article
Date of Issue 2020
URI https://essuir.sumdu.edu.ua/handle/123456789/81502
Publisher Сумський державний університет
License In Copyright
Citation Захаркін О. О., Захаркіна Л. С., Соломко Ю. О., Ємельянов Д. Ю. Застосування концепції "values-based investing" у світовій практиці інвестування // Вісник Сумського державного університету. Серія Економіка. 2020. № 3. С. 220−226. DOI: 10.21272/1817-9215.2020.3-24
Abstract У статті розглядаються теоретичні та практичні аспекти реалізації інвестицій на промислових підприємствах з урахуванням соціально-економічних ефектів, що виникають при цьому. Доведено, що поряд з позитивними результатами інвестиції можуть здійснювати негативний вплив на оточуюче суспільство, що вимагатиме додаткових витрат на його зменшення та нейтралізацію. Таким чином, виникає необхідність при розрахунку вартісних показників діяльності підприємства також враховувати показники "суспільної вартості". Метою роботи є аналіз світового досвіду формування інвестиційних стратегій розвитку підприємництва на основі застосування вартісного підходу із забезпеченням принципів соціальновідповідального інвестування. В процесі дослідження використовувались методи наукової абстракції, порівняльного та системного аналізу й синтезу, систематизації і логічного узагальнення. Забезпечення поєднання інтересів інвесторів і суспільства можлива при застосуванні концепції "values-based investing" (VBI) – інвестування на основі вартісного підходу, яка полягає у виборі таких напрямків вкладення коштів, які забезпечують найбільший приріст сукупної вартості, тобто не лише створення вартості для самого підприємства, але й суспільної вартості у вигляді позитивних екологічних, соціальних, економічних ефектів. Таким чином, мова йде про соціально-відповідальне інвестування, орієнтація на яке набуває все більшого поширення в світі. У роботі наводиться класифікація напрямків соціально-відповідального інвестування, яка вміщує в себе інвестування за критеріями соціального, екологічного спрямування, корпоративного управління, інтеграцію декількох критеріїв вибору інвестиції. Охарактеризовано основні види стратегій, що може реалізувати підприємство в рамках вартісно-орієнтованого інвестування та проаналізовано світову динаміку та структуру вибору інвестиційних стратегій при соціально-відповідальному інвестуванні. Аналіз показав, що за останні роки найбільш динамічно поширюються інвестиційні стратегії з максимальним врахуванням ESG факторів, що передбачають формування інвестиційного портфеля на основі систематичного поєднання традиційного фінансового аналізу з оцінкою факторів екологічного, соціального та управлінського впливу.
The article considers theoretical and practical aspects of investments’ implementation at enterprises inclusive of the account the socio-economic effects arising from this. It is proved that side by side with the positive results investments can make negative impact on the surrounding community, which will require additional costs on reduction and neutralization. Thus, the need arises while calculating the cost indices of the company also take into account the indicators of "social value". The aim of the work is to analyze the world experience of forming investment strategies for business development based on the application of a cost approach with the principles of socially responsible investment. The research used methods of scientific abstraction, comparative and systematic analysis and synthesis, systematization and logical generalization. Provision of the combination of the interests of investors and society is possible by the use of the concept of "values-based investing" (VBI). It is the investment, which is based on the cost approach and consists in the selection of investments that provide the greatest increase in total cost, that is, not only to create value for the enterprise, but also to make the social value in the form of positive environmental, social and economic effects. Thus, it is a socially-responsible investment, the orientation of which is becoming more widespread in the world. The paper provides classification of areas of socially responsible investment, which includes investment by criteria of the social, ecological areas, the corporate management, the integrating multiple criteria for choosing investments. It is characterized the main types of strategies that can be implemented by enterprise within the limits of value-oriented investing and analyzed the global dynamics and structure of investment choices of socially-responsible investing. The analysis showed that in recent years the most dynamic investment strategy spread with maximum consideration of ESG factors, involving the formation of an investment portfolio based on a systematic combination of traditional financial analysis with assessment of environmental, social and governance impacts.
Appears in Collections: Вісник Сумського державного університету. Економіка (2009-2024)

Views

Australia Australia
1
China China
1
France France
1
Germany Germany
1
Greece Greece
1
Ireland Ireland
461
Italy Italy
1
Lithuania Lithuania
1
Mongolia Mongolia
1
Netherlands Netherlands
1
Norway Norway
1
Singapore Singapore
1
Slovenia Slovenia
1
Spain Spain
1
Switzerland Switzerland
1
Ukraine Ukraine
86738
United Kingdom United Kingdom
144720
United States United States
1884234
Unknown Country Unknown Country
1

Downloads

Canada Canada
1
France France
1
Germany Germany
144718
Lithuania Lithuania
1
Norway Norway
1
South Africa South Africa
1
Ukraine Ukraine
86739
United Kingdom United Kingdom
273
United States United States
1652300

Files

File Size Format Downloads
Zakharkin_investments.pdf 473.42 kB Adobe PDF 1884035

Items in DSpace are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.