Please use this identifier to cite or link to this item: https://essuir.sumdu.edu.ua/handle/123456789/84726
Or use following links to share this resource in social networks: Recommend this item
Title Banking in digital age: efficiency of anti-money laundering system
Other Titles Банкінг в епоху діджиталізації: ефективність системи протидії легалізації кримінальних доходів
Authors Lieonov, Serhii Viacheslavovych  
Vasylieva, Tetiana Anatoliivna  
Mynenko, Serhii Volodymyrovych  
Dotsenko, T.
ORCID http://orcid.org/0000-0001-5639-3008
http://orcid.org/0000-0003-0635-7978
http://orcid.org/0000-0003-3998-9031
Keywords bank
countering the legalization of criminal proceeds
utility function of Stone-Geary
Cobb-Douglas function
effectiveness of combating the legalization of criminal proceeds
digitalization of the economy
банк
протидія легалізації кримінальних доходів
функція корисності Стоуна — Гірі
функція Кобба — Дугласа
ефективність протидії легалізації кримінальних доходів
діджиталізація економіки
Type Article
Date of Issue 2021
URI https://essuir.sumdu.edu.ua/handle/123456789/84726
Publisher Banking University
License Creative Commons Attribution 4.0 International License
Citation Lieonov, S., Vasilyeva, T., Mynenko, S., & Dotsenko, T. (2021). BANKING IN DIGITAL AGE: EFFICIENCY OF АNTI-MONEY LAUNDERING SYSTEM. Financial and Credit Activity: Problems of Theory and Practice, 2(37), 4–13. https://doi.org/10.18371/fcaptp.v2i37.229678
Abstract The article is devoted to the problems of the development of a system for combating the legalization of income obtained illegally in the context of digitalization of banking activities. The concept of the effectiveness of the anti-money laundering system was considered. The expediency of using the utility approach for modeling the effectiveness of the system for combating money laundering has been determined. The indicator of the effectiveness of the system of combating money laundering was chosen as the share of indictments sent to the court in the total number of criminal offenses for which pre-trial investigation was carried out in the corresponding period. The first alternative of choice — the focus on the development of identifying suspicious financial transactions is characterized by the indicator Share of criminal offenses for which pre-trial investigation was carried out per one transaction report submitted to the State Financial Monitoring Service. The second alternative of choice — the development of innovative technologies, is characterized by the indicator of the Level of digitalization of the economy. The input data are the indicators on the crime rate in Ukraine, the work of the pre-trial investigation bodies, obtained from the State Financial Monitoring Service of Ukraine, the General Prosecutor's Office of Ukraine and the State Statistics Service of Ukraine, suspicious financial transactions and the number of Internet subscribers. On the basis of the calculated autocorrelation coefficients of zero differences and determination of their statistical significance, a nonlinear function of the relationship between mictoramas was selected. Using the Stone-Geary utility function, which for the selected input data took the form of a Cobb-Douglas power function, the degree of response of alternative approaches to improving the effectiveness of the system of combating criminal proceeds was determined. The degree of digitalization of the economy has a high level of elasticity. Therefore, to increase the effectiveness of the system of combating money laundering, it is necessary to develop innovative information technologies in the field of FinTech.
Присвячено проблемам розвитку системи протидії легалізації доходів, отриманих незаконним шляхом, в умовах цифровізації банківської діяльності. Розглянуто поняття ефективності системи протидії легалізації доходів, отриманих незаконним шляхом. Визначено доцільність застосування підходу корисності для моделювання ефективності системи протидії легалізації кримінальних доходів. Показником ефективності системи протидії легалізації кримінальних доходів було обрано частку направлених до суду обвинувальних актів у загальній кількості кримінальних правопорушень, за якими проводилось досудове розслідування у відповідний період. Першу альтернативу вибору — фокус на розвиток виявлення підозрілих фінансових операцій характеризує показник частки кримінальних правопорушень, за якими проводилось досудове розслідування, яка припадає на одне повідомлення про операцію, що було передане до Державної служби фінансового моніторингу. Другу альтернативу вибору — розвиток інноваційних технологій, характеризує показник Рівня діджиталізації економіки. Вхідними даними виступають отримані від Державної служби фінансового моніторингу України, Генеральної прокуратури України і Державної служби статистики України показники про рівень злочинності в Україні, роботу органів досудового розслідування, виявлені підозрілі фінансові операції та кількість абонентів мережі «Інтернет». На основі розрахованих коефіцієнтів автокореляції нульових різниць і визначенні їхньої статистичної значущості було обрано нелінійну функцію залежності між мікторами. За допомогою функції корисності Стоуна — Гірі, яка для обраних вхідних даних набула форми степеневої функції Кобба — Дугласа, було визначено ступінь реакції альтернативних підходів до підвищення ефективності системи протидії кримінальних доходів. Високий рівень еластичності має ступінь діджиталізації економіки. Тому для підвищення ефективності системи протидії легалізації кримінальних доходів потрібно розвивати інноваційні інформаційні технології у сфері FinTech.
Appears in Collections: Наукові видання (ННІ БіЕМ)

Views

Australia Australia
1
Austria Austria
567429616
China China
1754894744
Colombia Colombia
1
Cyprus Cyprus
-46184460
Czechia Czechia
1
Estonia Estonia
1
France France
1
Germany Germany
1321207078
Greece Greece
366706
Hungary Hungary
109006
India India
-46184466
Indonesia Indonesia
1
Iran Iran
-46184465
Iraq Iraq
1
Ireland Ireland
307425816
Israel Israel
1
Italy Italy
1686780138
Kenya Kenya
246188838
Lithuania Lithuania
158472293
Luxembourg Luxembourg
1
Malaysia Malaysia
-46184470
Mauritius Mauritius
1
Mongolia Mongolia
1
Morocco Morocco
1
Netherlands Netherlands
2363
Norway Norway
129184
Pakistan Pakistan
1
Philippines Philippines
1
Poland Poland
1
Portugal Portugal
1139641152
Romania Romania
1
Singapore Singapore
1
Spain Spain
1
Sweden Sweden
75605
Switzerland Switzerland
1612867705
Taiwan Taiwan
1
Trinidad & Tobago Trinidad & Tobago
3149098
Ukraine Ukraine
39435
United Kingdom United Kingdom
-997668397
United States United States
1289352568
Unknown Country Unknown Country
76783
Vietnam Vietnam
201735
Zimbabwe Zimbabwe
1

Downloads

Australia Australia
1
China China
-1295923111
Colombia Colombia
1
Cyprus Cyprus
1
Egypt Egypt
1
Finland Finland
1
France France
1
Germany Germany
1476429856
Hungary Hungary
1
Indonesia Indonesia
1
Iran Iran
-46184471
Iraq Iraq
1
Italy Italy
1
Kenya Kenya
132089
Lithuania Lithuania
158472294
Luxembourg Luxembourg
1
Malaysia Malaysia
1
Mauritius Mauritius
1
Mongolia Mongolia
8511
Morocco Morocco
1
South Africa South Africa
1
Spain Spain
1
Sri Lanka Sri Lanka
1
Sweden Sweden
1
Turkey Turkey
1
Ukraine Ukraine
887519410
United Arab Emirates United Arab Emirates
1
United Kingdom United Kingdom
101876
United States United States
-2032331193
Unknown Country Unknown Country
-1295923108
Vietnam Vietnam
1

Files

File Size Format Downloads
Lieonov_et.al_Banking_digital_age_2021.pdf 358,64 kB Adobe PDF 2147269470

Items in DSpace are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.