Розвиток фінтеху: тенденції та наслідки для ринку фінансових послуг

Abstract

Метою статті є визначення наслідків цифровізації та розвитку фінтех-сфери для ринку фінансових послуг. За результатами аналізу виявлено та охарактеризовано ряд трансформаційних тенденцій для ринку фінансових послуг, серед яких основними є: дезінтермедіація на ринку фінансових послуг – як процес «усунення» класичних фінансових установ від безпосереднього процесу обміну фінансовими активами; демократизація процесів надання фінансових послуг – як процес розширення діапазону фінансових продуктів; дезагрегація фінансових послуг – як процес дроблення фінансових послуг на окремі фінансові продукти; зростання інклюзивності фінансових послуг, що передбачає більшу їх доступність для різних категорій клієнтів; поява децентралізованих фінансів – як концепція та екосистема фінансових сервісів, за якої надання фінансових послуг і продуктів здійснюється напряму без традиційних фінансових посередників у межах публічної відкритої та децентралізованої блокчейн-мережі; розвиток автоматизації та віртуалізації фінансових послуг, що передбачає широке застосування технологій штучного інтелекту, алгоритмічної оцінки кредитоспроможності клієнтів, автономного ризик-менеджменту, автоматизованого трейдингу на біржі, роботу віртуальних асистентів, робо-едвайзерів і систем безпеки від шахрайства; поява вбудованих фінансових продуктів – як частина послуг поза межами застосунків фінансових установ. Наслідком цих тенденцій є скорочення попиту на фінансові послуги як на окремий продукт класичних фінансових установ; зниження прибутків традиційних постачальників фінансових послуг; розширення нових бізнес-моделей надання фінансових послуг у кооперації з технологічними компаніями; зростання потреби в оновленні нормативно-правового забезпечення процесів надання фінансових послуг, а також інтеграція масових фінансових продуктів у клієнтські пропозиції нефінансових компаній у межах єдиної екосистеми продуктів і послуг цифрової компанії

Целью статьи является определение последствий цифровизации и развития Финтех сферы для рынка финансовых услуг. По результатам анализа выявлены и охарактеризованы ряд трансформационный тенденций для рынка финансовых услуг, среди которых основными являются: дезинтермедиация на рынке финансовых услуг, демократизация процессов оказания финансовых услуг, дезагрегация или разъединение финансовых услуг, рост инклюзивности финансовых услуг, появление децентрализованных финансов, развитие автоматизации и виртуализации финансовых услуг, их встраивание в нефинансовые услуги платформ электронной коммерции. Следствием тенденций является сокращение спроса на финансовые услуги как отдельный продукт классических финансовых учреждений, снижение доходов традиционных поставщиков финансовых услуг, расширение новых бизнес-моделей предоставления финансовых услуг в кооперации с технологическими компаниями, рост потребности в обновлении нормативно-правового обеспечения процессов предоставления финансовых услуг, а также интеграция массовых финансовых продуктов в клиентские предложения нефинансовых компаний в пределах единой экосистемы продуктов и услуг цифровой компании.

The article is aimed at determining the consequences of digitalization and development of the fintech sector for the financial services market. According to the results of the analysis, a number of transformational trends for the financial services market are identified and characterized, among which the major ones: disintermediation in the financial services market – as a process of «cutting out» the classical financial institutions from the direct process of financial asset exchange; democratization of financial services processes – as a process of expanding the range of financial products; disaggregation of financial services – as a process of splitting financial services into separate financial products; increasing the inclusiveness of financial services, which provides better availability for different categories of customers; emergence of decentralized finances – as a concept and ecosystem of financial services, in which the provision of financial services and products is carried out directly without traditional financial intermediaries within the public open and decentralized blockchain network; development of automation and virtualization of financial services, which involves the widespread use of artificial intelligence technologies, algorithmic assessment of customer creditworthiness, autonomous risk management, automated trading on the exchange, the work of virtual assistants, robo-advisers and security systems against fraud; appearance of built-in financial products as part of services outside of the applications of financial institutions. The consequence of these trends is a reduction in the demand for financial services as a separate product of classical financial institutions; reducing the profits of traditional financial service providers; expansion of new business models of financial services provision in cooperation with technology companies; increasing the need to update the regulatory support of financial services processes, as well as the integration of mass financial products into the client offers of non-financial companies within a single ecosystem of products and services of a digital company.