International indices in reducing the shadow economy level

Abstract

Досліджено теоретичні та практичні аспекти оцінювання системи організації фінансового моніторингу. На основі проведеного аналізу наявного методичного інструментарію оцінювання результативності системи протидії відмиванню грошей країни було встановлено низку недоліків в організації національного фінансового моніторингу, основними з яких є: брак установленого на законодавчому рівні переліку індикаторів, обмеженість статистичної бази та аналітичних даних для аналізу. Обґрунтовано доцільність використання як додаткових індикаторів ефективності функціонування системи фінансового моніторингу сукупність міжнародних індексів, таких як: Індекс глобального тероризму, Індекс сприйняття корупції, Індекс протидії відмиванню грошей та рівень тіньової економіки. Установлено, що використання цих показників сприятиме формуванню орієнтирів для розроблення основних засад стратегії боротьби з відмиванням грошей, отриманих злочинним шляхом, а також визначення результативності діяльності уповноважених державних органів і спеціально створених державних установ у системі детінізації економіки. Проведений аналіз міжнародних критеріїв дозволив визначити позиції кожної країни, обраної для дослідження, у міжнародному і глобальному середовищі, та здійснити їхнє ранжування (у межах кожного показника) залежно від заходів, які були вжиті для зменшення тіньової економіки. Результати групування значень міжнародних індексів дозволили систематизувати держави, які були обрані для аналізу, за рівнем ефективності організації фінансового моніторингу на країни, що характеризуються високою, середньою, низькою і недосконалою системою фінансового моніторингу. Застосування міжнародних індексів як індикаторів рівня організації фінансового моніторингу слід розглядати як складову експресдіагностики рівня відмивання брудних грошей і фінансування тероризму і рівня корупції. Упровадження цих показників посилить керівні принципи для визначення ефективності роботи уповноважених державних спеціалізованих інститутів.

Исследована оценка системы организации финансового мониторинга. Обоснована целесообразность использования международных индексов в системе оценки эффективности финансового мониторинга, анализ которых позволяет определить позиции каждой страны в международной и глобальной среде, а также их рейтинг (в пределах каждого показателя) в зависимости от действий, которые были приняты для уменьшения теневой экономики. Результаты группировки значений международных индексов позволили систематизировать страны, которые были выбраны для анализа, по уровню эффективности организации финансового мониторинга в стране. Внедрение этих показателей усилит руководящие принципы для определения эффективности работы уполномоченных государственных специализированных институтов.

The article investigates theoretical and practical aspects of the evaluation of the financial monitoring organization system. The article also identifies a number of drawbacks in the organization of national financial monitoring, based on the analysis of existing methodological tools used for assessing the efficiency of the anti-money laundering system of the country. The main ones of these drawbacks are: the absence of a list of indicators established at the legislative level, the limited statistical base and analytical data available for analysis. The article substantiates expediency of the use of additional indicators of the effectiveness of the financial monitoring system’s functioning by a set of international indices such as: Global Terrorism Index, Corruption Perceptions Index, AML (Anti-Money Laundering Index) and level of the shadow economy. It has been established that the use of these indicators will help to set up guidelines for developing the main principles of the anti-money laundering strategy, as well as determining the efficiency of the activities of authorized state bodies and specially created state institutions in the system of economic unshadowing. The analysis of international criteria allows authors to determine the positions of each country selected for research in the international and global environment and to rank them (within each indicator), depending on the measures taken to reduce the shadow economy. Apart from that, the results of grouping the values of international indices allowed authors to systematize the selected states by the level of efficiency of organization of financial monitoring in the countries, characterized by high, average, low and imperfect financial monitoring system. The usage of international indexes as indicators of the level of organization of financial monitoring should be considered as a component of the rapid diagnosis of money laundering, financing of terrorism and the level of corruption. The implementation of these indicators will strengthen the governing principles for determining the efficiency of the work of authorized state specialized institutions