Analyzing the efficiency of digitalization in small and mediumsized enterprises across EU countries using DEA models

Abstract

Процес цифровізації бізнесу передбачає постійні інвестиції та додаткові витрати, що призводить до неминучого дослідження економічних наслідків цифрової трансформації. Зокрема, важливо оцінити, як цей процес сприяє економічному зростанню країн. У статті представлено методику створення рейтингу європейських країн за економічними вигодами, отриманими від цифровізації бізнесу різного масштабу. Для досягнення цієї мети були розроблені моделі DEA, які вимірюють ефективність упровадження цифрових технологій малими та середніми підприємствами й великими корпораціями. Для вхідних змінних ми обрали показники, які відображають ступінь цифровізації бізнесу, зокрема частку МСП (малих та середніх підприємств) із високим індексом цифрової інтенсивності (DII), відсоток МСП, які використовують хмарні технології, та внесок обороту МСП у загальний оборот електронної комерції. Змінними обсягу виробництва були обрані показники, що свідчать про стан економіки країни: ВВП на душу населення, відношення експорту до ВВП та міжнародна інвестиційна позиція. Дані свідчать, що через значні відмінності в розмірах, економічному просуванні та рівнях цифровізації між країнами ЄС, модель VRS більш коректно враховує ці диспропорції. Цей підхід дозволяє оцінювати діяльність кожної країни на основі її унікального становища та потенціалу розвитку, без урахування її економічних масштабів. 2022 року Данія, Нідерланди, Швеція, Фінляндія, Мальта й Бельгія стали лідерами за цифровою інтенсивністю серед МСП, причому майже 40% компаній продемонстрували високий рівень цифрової взаємодії. Серед цих лідерів лише Мальта та Нідерланди досягли найвищої ефективності у використанні цифровізації для економічного зростання, що визначається моделлю VRS, яка враховує змінну віддачу від масштабу. Показано, що економічний ефект від цифрової трансформації для великих підприємств у країнах ЄС є більш суттєвим, ніж для малих і середніх підприємств.

The process of digitizing businesses involves ongoing investments and additional costs, leading to the inevitable inquiry into the economic impact of digital transformation. Specifically, it's important to evaluate how this process contributes to the economic growth of nations. The article introduces a method for creating a ranking of European countries according to the economic benefits derived from digitalizing businesses of different scales. To achieve this, DEA models were developed to measure the effectiveness of digital adoption by small and medium-sized enterprises and larger corporations. For input variables, we selected metrics that reflect the extent of business digitalization, specifically, the proportion of SMEs (small and medium-sized enterprises) with a high digital intensity index (DII), the percentage of SMEs utilizing cloud technologies, and the contribution of SME turnover to the overall e-commerce turnover. The output variables chosen were metrics indicative of a country's economic health: GDP per capita, the ratio of exports to GDP, and the international investment position. The evidence demonstrates that due to significant differences in size, economic advancement, and digitalization levels among EU countries, the VRS model more adeptly accommodates these disparities. This approach permits the evaluation of each country's performance based on its unique situation and potential for development, without consideration of its economic magnitude. In 2022, Denmark, the Netherlands, Sweden, Finland, Malta, and Belgium emerged as the frontrunners in digital intensity among SMEs, with nearly 40% of businesses exhibiting a high degree of digital engagement. Among these leaders, only Malta and the Netherlands achieved the highest efficiency in leveraging digitalization for economic growth, as determined by the VRS model that considers variable returns to scale. It was shown, that the economic effect of digital transformation on large enterprises in EU countries is more substantial than on small and medium-sized enterprises.