Порівняльна оцінка дохідності та волатильності інструментів фінансового ринку

Abstract

Ризик інвестицій, який часто виражається через показник волатильності, повинен виступати мало не вирішальним критерієм при оцінці потенційного інвестиційного рішення. Виступаючи основною мірою ризику для інвестора, волатильність висловлює можливі втрати при здійсненні інвестиційних операцій. У зв'язку з цим можна відзначити актуальність всіх досліджень в області ринкової волатильності різних фінансових інструментів.. Метою даної роботи є дослідження дохідності та волатильності різних інструментів інвестування на фінансовому ринку України та провідних країн світу. Об’єкт дослідження – економічне явище волатильності, яка є одним з основних індикаторів мінливості фінансових ринків. Предмет дослідження – економічні відносини що виникають при прийнятті інвестиційних рішень в умовах невизначеності. Методи дослідження – розрахунково-аналітичний, регресійний, кореляційний аналіз, графічні методи. У першому розділі аналізуються теоретичні аспекти взаємозв’язку дохідності та волатильності фінансових активів. У другому розділі розглядаються теоретико-методичні засади визначення дохідності та волатильності фінансових інструментів. У третьому розділі наведено врахування характеристик дохідності та волатильності активів у прийнятті рішень на фінансовому ринку.