Improving the feed-in tariff policy for renewable energy promotion in Ukraine’s households

Abstract

Дана стаття присвячена питанням удосконалення політики пільгових тарифів для просування зеленої енергетики в домогосподарствах України на основі оцінки економічної ефективності реалізації інвестиційних проектів за чинних механізмів державної підтримки. Це дослідження проводилося для сонячних і вітрових електростанцій різної встановленої потужності. Вирівняна вартість електроенергії та період окупності для таких електростанцій були розраховані з урахуванням поточних пільгових тарифів і ставок дисконтування, визначених різними коефіцієнтами власного та позикового капіталу. Результати показали, що державна підтримка забезпечує привабливі терміни окупності сонячних та вітрових електростанцій встановленою потужністю ≥30 кВт. Для порівняння, сонячні електростанції потужністю 5 кВт та вітрові електростанції потужністю до 10 кВт не окупаються протягом життєвого циклу електростанцій. Воно підтвердило, що поточна енергетична політика в житловому секторі України все ще спрямована на отримання прибутку власниками генеруючих потужностей шляхом продажу надлишку електроенергії. Тим часом її головна мета — забезпечення енергонезалежності домогосподарств — нівелюється. Для вирішення проблемних питань, що виникають у зв’язку з такою моделлю державної підтримки, запропоновано методичний підхід до вдосконалення розрахунку «зеленого» тарифу. Крім того, надано рекомендації щодо перегляду інших заходів політики щодо забезпечення ефективного розвитку відновлюваної енергетики в житловому секторі.

This paper deals with improving the feed-in tariff policy for green energy advancement in Ukraine’s households based on assessing the economic efficiency of investment project implemen tation under the current state support mechanisms. This study was conducted for solar and wind power plants with different installed capacities. The Levelized Cost of Electricity and the payback period for such power plants were calculated considering the ongoing feed-in tariffs and discount rates determined by various equity and debt capital ratios. The results showed that the state support provides attractive payback periods for solar and wind power plants with an installed capacity of ≥30 kW. In comparison, 5 kW solar power plants and wind power plants with a capacity of up to 10 kW are not paid off during the power plants’ lifecycle. It confirmed that the ongoing energy policy in Ukraine’s residential sector is still designed to obtain profits by the owners of generating facilities by selling the excess electricity. In the meantime, its main goal—providing households energy independence—has been levelled. To resolve the issues caused by such a state support model, a methodical approach to improve the feed-in tariff calculation is proposed. In addition, recommen dations for reconsidering other policy measures to ensure effective renewable energy development in the residential sector have been made.